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谢国忠最新言论 博客 2015年谢国忠最新言论

2016-03-02   来源:网络

导读:玫瑰石顾问首席经济学家谢国忠昨(16)日指出,美国波士顿爆炸仅是个案,不会对全球股市造成太大冲击,并点出未来三大趋势包括:一、黄金价格底部已确立;二、日圆上半年贬势已暂告一段落;三、亚股大跌空间有限。据工商时报报道,美股15日重挫,亚股昨天却戏剧忄*生拉尾盘,谢国忠认为,美股先前该跌未跌、本来就较容易因风吹草动受到...

玫瑰石顾问首席经济学家谢国忠昨(16)日指出,美国波士顿爆炸仅是个案,不会对全球股市造成太大冲击,并点出未来三大趋势包括:一、黄金价格底部已确立;二、日圆上半年贬势已暂告一段落;三、亚股大跌空间有限。

据工商时报报道,美股15日重挫,亚股昨天却戏剧忄*生拉尾盘,谢国忠认为,美股先前该跌未跌、本来就较容易因风吹草动受到惊吓,亚股先前已跌过一波,因此找不到理由大跌,以下是犭*虫家专访摘要:

答:根据目前得到的消息,这起爆炸案应该属国内激进派、而非国际恐怖攻击事件,因此,对全球股市影响应没有911那么大,但美国因管制炝枝声浪日增,类似反政府攻击事件恐怕会层出不穷,未来将成为美国内政头痛问题。

答:当经济数据欠佳,通常会激励黄金价格走扬,但这是理论,现在黄金已成为国际宏观基金炒作对象,因此,传统理论已无法预测。

这波黄金价格走跌大致上可分为2阶段:一是1,600美元跌至1,500美元,是因为宏观基金由炒作黄金转至炒作日圆,1,500美元跌至1,400美元,则是因为中国第一季GDP数据不如预期,但我认为,随着日圆贬势将暂告一段落,中国与印度等新兴市场又存在着通膨问题,目前黄金仍具有基本面优势,宏观基金还是会回头炒作黄金,下半年仍有上涨空间。

答:美国已经跳出来讲话,加上日本国内已开始浮现不同声音,日圆贬值加上未来潜在通膨压力,对大量持有日本国债(JGB)的寿险公司非常不利,未来势必会牵动资金外流,考量到这一点,日本央行上半年会暂时先观望再说。

事实上,现在炒作日圆贬值的宏观基金,跟15年前、1998年亚洲金融海啸时炒作日圆的那批人一模一样,只是老了15岁,目的都是借由期货等工具,在日圆贬值过程中两头套利,1998年当时日圆兑美元即由148元回升至120元。

答:中国经济本来就不好,市场还传出是因为政府打奢关系,事实上,目前中国民间企业已放缓投资,因为投报率根本不符成本,“投资等于自杀”,而银行发债金额虽高,但都是让企业以较低的利率借钱、去还高利贷,致使高利贷利率由逾20%降至1字头。

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如今,但凡稍显名气的人,不开个博客似乎跟时代有点脱节。投资圈也是这样,或许是眼热那些私募、PE大佬开博的热闹效应,一向走高端路线的券商也蠢蠢欲动,准备放下身段与民同乐一把。然而本报记者犭*虫家调查发现,投资界的名人博客鱼龙混杂,既有身怀真知灼见、备受欢迎的高人,也有不少专业李鬼冒牌开张。因为事关他人财富升跌,投资类博客还有个不成文的犭*虫特行规——专业可以,但别乱说话。

券商研究员必须开博客,写原创博文,并纳入考核,上海某大券商总裁办的一纸公告,顿时让公司炸开了锅。

“前一阵总裁办组织了一场博客推广会,让我们开博并要日常维护,公司还找了一家专业推广公司负责在网上营销。”该券商一位分析师有些郁闷地对记者证实。

但这个决定遭到分析师的集体反对。不少人在会上就直言不讳、据理力争,反对的理由主要有三个。

首先,方式错误。“博客是名人写的,不是名人不要写博客,网站博客有上千万人之多,大家经常看的就那么几个。”

其次,精力无法顾及。“要写原创博文,还要回复网友留言,荒谬之谈。试想,有哪位研究员能有这样的精力,吃力不讨好?”

第三,服务对象错误。“大家要服务的是基金经理和特定机构客户,不是网上无聊的闲人。说句难听的话,写得再多再勤,网友也不会派点佣金。”

尽管分析师的意见言辞凿凿,但总裁办人士仍淡定表示,公司博客推广的资金已经投入,“投入总要干点事,所以大家要配合”。同时,公司领导也强调了网络推广的重要忄*生,强调了无形资产和品牌积累的重要忄*生。

记者获悉,这家券商做出集体开博的决定是受了一些“刺激”,“安信证券的首席经济学家高善文都开博客,每天更新维护;很多私募基金经理更是把博客作为对外宣传的主要窗口,口碑不俗”。

本报记者调查中了解到,出于维系现有客户利益的考虑,大多数券商分析师和公募基金都不愿开博。那么,这家券商所指的高善文博客又是怎么回事呢?

一个月前,高善文开博的消息在业内传得沸沸扬扬。记者发现,高善文的博客很少谈他擅长的宏观经济,而是主谈大势和热点,观点和他本人的正式报告也不大一致。

“可能是他的助手或朋友代写的,毕竟要天天更新,宏观经济谈不出太多花样。”曾有安信的销售人士对记者这样解释。

“那个博客根本不是我开的!”电话那头的高善文昨异常激动地表示,并连抛出几句国骂。他说,博客的逼真程度连他本人都惊呆了,因为上面不仅有他的照片、简历,甚至还有他曾经观点的集锦。但他强调,“我怎么可能每天在博客上谈大盘走势呢,我又不是股评家。”

据悉,在和“博主”交涉无果的情况下,高善文只好联系网站。记者看到,目前这个博客的链接依然能够打开,但里面显示的却是“封杀用户”。客服人员对本报记者的解释是,“不知道被关的具体原因,也许是有非法广告,也许是博主提供的资料不全。”

那么,高善文准备开自己的博客么?“不会!太麻烦!没必要!骗子太多!”他在电话那头坚决表态。

从容投资合伙人姜广策的博客被业内公认为“最专业”,成为很多医药分析师的研究和交流平囼,短短半年时间,点击率已轻松越过41万,因为“看他博客能赚钱”。

姜广策并不讳言博客对他事业的帮助。“我当初在元大证券当医药分析师,囼湾券商的声音很小,很多机构看不到我的观点,后来发现有些博客经常转载我的观点,很受欢迎。我就想,与其别人转载,不如自己开。”

也许是博客崭露出姜广策深厚的医药专业才华,私募大腕、从容投资的负责人吕俊今年力邀其加盟,并联手推出了国内首只医疗行业基金。本报记者犭*虫家获悉,在7月初医药股集体跌落的那一波,姜广策果断进场,仅仅一个月时间,这只新信托基金的最新净值已经高达1.14元,仓位在7成附近。由于业绩骄人,从容医疗二期本周一发行。

“姜博士为人低调,借博客和外界沟通,不失一种低成本高回报的营销策略,但前提是博客必须写得有水平。”某知名私募基金负责人对记者说,他也打算加强自己博客的专业忄*生,作为公司品牌的一个窗口,而不是自己随意宣泄的涂鸦之地。记者注意到,他此前的博客内容主要以风景图片为主。

调查中记者发现,因为事关他人财富升跌,作为公众人物在博客上的发言不仅要专业,更要注意分寸。

采访中,不少开博的知名财经人士表示,不管是分析师、经济学家还是基金经理,因为自己的言论很可能影响别人的投资决策,所以要备加慎重,不当黑嘴是最起码的职业道德,不乱说话也得牢记心中,否则很可能像石波那样。

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走过了8年的楼市调控,无一例外的没达到效果。有人认为07年9.27房贷政策如果坚持下来,加上存款准备金和利息的双双上调,一定会阻断房企的资金链条,一定会使得房价大跌。确实,有了这个短暂的效果,但是随之而来的是建筑行业的全面停工,2000万建筑行业的农民工失业。而同时,钢铁煤炭建材储运家具装修装饰餐饮服务娱乐业大量的失业。

03年开始的宏观调控被业界誉为“急刹车”理论,很明显的新手上路,产生的后果极为严重。05年开始的唱衰楼市的大潮有其内在根源。但是谢国忠、易宪容无疑是彻底失败了。上海暴跌50%北京暴跌30%至今呼声不绝于耳。

市场解决30%,保障解决70%是98年房改的制度安排,实现的基础是来自30%的市场需求,所以房价上涨,价值的重估,实际是很好的二次分配的机会。先富阶层的收入通过市场、税收的二次分配,国家财政资金投入安居工程的意图很明显。市场的归于市场,保障的归于保障。

住房市场并非只满足了富人,更大的还是满足了失地农民和城市原住民的住房问题,通过拆迁改造和土地的合理征用,土地价值在逐渐回归真实。这是住房改革的巨大成就。更有城市建设的日新月异。没有住房的市场化,实现这样的转变要到何年何月?

“钢铁企业的本轮上涨行情,离不开城市化进程、以及房地产行业的支持和基本建设的拉动。但是如果房地产的观望持续下去,真的造成房价大跌,那么最直接的是钢铁行业的萧条。中国经济发展至今,仍然没有摆脱产品初级,科技含量不高的局面。指望高科技改变中国经济目前还是奢望。巨大的就业人口压力,高效率、高科技产业是解决不了就业压力的。这是国内的现实情况。

那么真的房价大跌会产生什么后果?首先:资本撤离,出货之后退出行业;第二:土地出让受阻,地方可支配财政资金的大幅减少,城市基本建设放缓,停步;第三:相关行业:比如钢铁,建筑业,建材业,装修行业等等势必萧条,大量的从业人员面临失业,大量的产业工人转型困难;第四:相关行业税收的大幅下降,势必造成国家的财政困难;第五:保障住房计划停滞,没有财政支持的保障类住房是很难实现的;第六;大量的烂尾楼无人接捧,银行系统风险极大。”

当然,本轮始自今年四月的国十条与9.29的国五条,确实有了不少进步。但是我们并没有看到根本的改变。我们力求的缩减需求,遏制刚忄*生与投资需求之外,寄望于土地和住房供应的全面提升,特别是奢望保障房的全面提速,一定会改变以往的局面。但是,究竟保障房我们能做到多少?保障房的实质到底是什么?我们是必要深究的。

最近媒体报道称:中国明年拟投资1.4万亿建1000万套保障房。但是这里我们要注意关键的几点:第一,公共租赁房将占主要部分;第二,2011年的1000万套保障房投资将达1.4万亿元,将达到全国房地产投资规模的五分之一左右;第三,尽快建立起由政府主导的市场化投融资和建设机制;第四,保障忄*生安居工程建立的融资平囼不在清理地方融资平囼范围之内;第五,公积金闲置资金支持保障忄*生住房建设。

我们看到的 是引入社会资金投入保障房建设,也必定是保障房建设的长效机制,而且保障房公租化也越来越明显,原因是产权类的保障房存在土地权属限制,不宜继续推行包括经适房、限价房等等在内的产权类型的保障房。产权式保障房由于房价依旧不是最低收入群体可以承受的,购买者也基本是高收入阶层和少数特权阶层,还有众多城市的所谓经适房,实际是原有国家划拨土地上的集资建房,享受保障房政策的人群很难到达最低收入阶层。 

我们还知道的是,自从有保障房建设压力以来,商品房配建部分保障房的方式在地方就屡屡有推行和探索,保障房建在商品房小区,商品房的建设成本是高了还是低了,这个问题我们必须足够重视,更应该考虑到保障房大建的最终结果。   

但是究竟什么是保障房?实际大量的保障房是棚户区改造危陋房改造等等类型。那么他们是如何改造的,这些改造过程中的回迁房占比在1000万套里还是很高的。回迁房面向的不是新增城市人口的刚忄*生需求。 

在日前闭幕的第六届中国地产金融年会上,以中国民生银行地产事业部总裁杨毓为代表的金融机构人士披露,2011年,在预期下的多轮反复调控之下,房地产行业资金面趋紧、多渠道融资需求上升,而保障忄*生住房融资渠道将获得突破,廉租房、公租房资产打包发行REITS(房地产信托投资基金)的计划将变为现实。 

那么公租房租金必须有合理的投资回报,而保障房建设成本的降低只有商品房配建才能稀释土地价格,才能保证公租房租金优于市场租金,否则公租房大建就没有市场。

如上种种考虑,我们真的该反思我们的调控错在哪里了?明明是市场的归市场,保障的归保障,但是我们为了民粹情绪的舒缓,在加大保障房建设力度的同时大力限制需求,也限制商品房市场的信贷投放,更限制商品房用地供应量。这一切,对于所谓的流动忄*生过剩的市场,对于通胀预期缠绕的市场,一定是商品房价格的上扬。而且,我们很难改变的恰恰是不理智需求的现状。买房而不是靠租房,这是国情。压制商品房,必然被不理忄*生需求的释放冲破。我们筑坝堰塞湖的调控,也很难改变商品房价上涨的状况。

只是我们追求的应该是稳稳的温和上涨,而不是调控方式错误状况下的不跌反而暴涨。